Questo pattern vene definito anche a farfalla, è un pattner di inversione. Si forma sui massimi o minimo primari. Presenta un RR molto buono, e si definisce anche come un Gartley “222” fallito. Il pattner è formato da due triangoli congiunti che definiscono le ali di una farfalla. I livelli di fibonacci accettabili per questo patner sono 100%,127%,161%,200%. Oltre il livello 261% il pattern si intende fallito. Il pattern Butterfly è composto da 4 gambe, la gamba CD deve estendersi oltre la gamba X pari ad un livello di estensione di Fibonacci massimo del 200%. La gamba AB deve rintracciare XA tra il 38% e il 78% e non può superare la gamba X.
In presenza delle seguenti condizioni il pattern Butterfly viene annullato
Assenza del pattern AB=CD;
Estensione di CD rispetto ad XA superiore del 200%;
Il punto B supera X;
C supera A;
D non supera X.
Bisogna fare alcune considerazioni:
Se in C si verificano gap in direzione di D la spinta sarà più elevata;
Simmetria: verificare che la gamba CD sia ripida, ciò vuol dire che ci sono elevate probabilità che D superi X;
D non deve superare 200% di X.
Questo pattern fallisce molto in fretta. Si entra in contro trend nella direzione opposta al trend principale di XA.